سي آي تي آي سي للخدمات المالية: ارتفاع الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي المحلية والمعالجات المركزية مع تضخم تكاليف الحوسبة

ديناميكيات العرض والطلب على القدرة الحاسوبية

تشير أبحاث شركة CITIC Securities إلى استمرار قوة العرض والطلب في القدرة الحاسوبية المحلية، مع استمرار تضخم الحوسبة. ومن جانب الطلب، وصلت جولة التمويل Series A لدى DeepSeek إلى ما يصل إلى 50 مليار يوان، مع توجيه التخصيص الأساسي نحو توسيع موارد الحوسبة. وتُظهر مؤشرات استهلاك الرموز تسارعًا في استنتاج الذكاء الاصطناعي: إذ ارتفع استهلاك رموز Douyin من 600 تريليون رمز يوميًا في أواخر 2023 إلى 1.2 كوادريليون رمز يوميًا بحلول أوائل أبريل 2024.

اختراق الرقائق المحلية وتحول طلب المعالجات المركزية

من جانب العرض، يتسارع اختراق الرقائق المحلية مع تحسن قدرات الإمداد. ووفقًا لبيانات IDC، بلغ حصة شحن شرائح المعجلات الحاسوبية للذكاء الاصطناعي لدى الصين من الداخل 41% في 2025، مع تصدر Huawei عند 812,000 وحدة تم شحنها. وتتحول نسب تكوين الأجهزة: فقد ينتقل نطاق نسبة المعالجات المركزية إلى الرسوميات من 1:8 السابق إلى 1:1، ما يدفع إلى زيادة كبيرة في طلب المعالجات المركزية مع تسارع تبني Agent.

محفزات إطلاق الفضاء التجاري

يبدو أن الفضاء التجاري يستعد لاحتضان أحداث تحفيزية متزامنة في الأجل القريب:

• Long March 10B: الرحلة الأولى المخطط لها في منتصف إلى أواخر مايو
• Starship Power Zhishenxing-1: الرحلة الأولى المخطط لها في أواخر مايو
• Blue Arrow Zhuque-3: محاولة استرداد المرحلة الأولى المخطط لها في الربع الثاني من 2024

تمثل هذه الإطلاقات محطات متتابعة في تطور قطاع الفضاء التجاري في الصين.