Recentemente, casos antigos da exchange AAX foram reanalisados, e não pude deixar de querer entender a lógica por trás disso.

Voltando a 2022, a AAX era uma das maiores exchanges de criptomoedas de Hong Kong, com mais de 2 milhões de usuários. Mas em novembro, ela sofreu um colapso repentino, primeiro parando saques sob a alegação de risco de contraparte, e depois desaparecendo completamente. Investigações posteriores revelaram problemas mais profundos — o fundador Su Weiyi foi acusado de possuir a chave privada dos fundos dos usuários, com 25.100 ETH transferidos para fora, além de dispersos por diferentes blockchains através de pontes cross-chain. Até 2024, ele foi preso em Hong Kong.

Este caso é digno de atenção não apenas pelo colapso da AAX em si, mas por ter exposto um problema maior: por que as criptomoedas são tão facilmente usadas como ferramentas de lavagem de dinheiro?

Para ser honesto, a descentralização e o anonimato das criptomoedas são uma faca de dois gumes. Por um lado, oferecem liberdade; por outro, se tornam um terreno fértil para criminosos. Pense bem, no sistema financeiro tradicional há bancos e órgãos reguladores que controlam tudo, mas nas transações de criptomoedas basta um endereço de carteira, sem necessidade de vincular uma identidade real. Além disso, ferramentas como Tornado Cash dispersam e reconstroem os fundos ao serem depositados, tornando impossível rastrear a origem. As pontes cross-chain são ainda mais agressivas, transferindo ativos para blockchains com regulações mais frouxas, usando protocolos de privacidade para esconder as transações. Por fim, é fácil converter esses fundos em moeda fiduciária, lavando o dinheiro.

Percebo que muitas pessoas ainda pensam no caso da AAX apenas como uma “plataforma que fugiu”, mas na verdade há questões legais mais complexas envolvidas. Crime de auxílio, encobrimento de crime, lavagem de dinheiro — esses três crimes parecem semelhantes, mas os requisitos constitutivos variam bastante no contexto de transações em criptomoedas. O ponto-chave é entender em que fase do crime a ação ocorreu, qual o grau de conhecimento sobre o crime upstream, e se os fundos pertencem a uma atividade criminosa específica.

Do ponto de vista de prevenção, as exchanges precisam fazer mais do que apenas falar que estão em conformidade. Primeiro, devem implementar rigorosamente o KYC, banir contas anônimas, e realizar investigações aprofundadas em transações de grande valor ou internacionais. Segundo, precisam estabelecer sistemas de monitoramento em tempo real, integrando dados on-chain, informações dos usuários e bancos de dados de risco de terceiros, além de usar modelos de detecção de anomalias. Por último, é fundamental criar um departamento de compliance independente, treinar os funcionários regularmente e colaborar ativamente com as autoridades reguladoras.

A lição da AAX é clara: as técnicas de lavagem de dinheiro com criptomoedas são variadas — desde a mistura de fundos até transferências em camadas e negociações OTC fora do mercado, cada etapa pode ser explorada. Isso não só prejudica a ordem financeira, mas também alimenta crimes como fraudes e corrupção. Seja usuário comum ou provedor de serviços, todos devem aumentar a consciência de risco, cumprir as obrigações de KYC e AML, e monitorar transações suspeitas. Somente com a cooperação entre usuários, plataformas e órgãos reguladores é que se pode realmente garantir a segurança das transações.