O que surgiu do Demo Day das 199 empresas do YC. Honestamente, eu não imaginava que o "sentido comum" do empreendedorismo, que achava que já conhecia, pudesse mudar tanto assim.

A IA já não é mais uma única categoria. 60% das startups usam IA nativamente, e mais 26% estão compatíveis com IA. Ou seja, apenas 14% das empresas não utilizam IA. O que importa não é "vocês usam IA?", mas sim "como vocês realizaram algo que não era possível com métodos tradicionais usando IA?"

Outro ponto, para dizer de outra forma, é que a era do "copiloto" acabou. A tendência atual é a "substituição completa" por agentes de IA. Automatizar profissões com salário de 80 mil dólares por ano por uma fração desse valor. Não são apenas ferramentas de suporte, mas uma verdadeira ameaça ao emprego. Essa diferença é surpreendentemente grande.

O B2B foi esmagador. 87% são B2B, enquanto o mercado consumidor representa apenas 7%. No entanto, entre as empresas voltadas ao consumidor, algumas na verdade são empresas voltadas para o mercado corporativo disfarçadas. Com a era em que agentes de IA substituem trabalhadores do conhecimento, o B2B é o campo mais estratégico.

O que mais chamou atenção foi o ponto comum das empresas de crescimento rápido. 40% dos fundadores dizem que "estão resolvendo um problema que eles próprios enfrentam". Um consultor de risco da McKinsey fundou uma startup e, em três semanas, atingiu uma receita recorrente anual de 700 mil dólares. Um ex-gestor de uma empresa de marketing atingiu 33 mil dólares de receita recorrente mensal em quatro semanas. A combinação de conhecimento de domínio e espírito empreendedor é a arma mais poderosa.

A ressurreição do hardware também foi impressionante. 18% envolvem robôs, drones e wearables. Desde robôs de armazém, drones autônomos até planos para hotéis na Lua. O ciclo de dados gerado por produtos físicos cria uma vantagem competitiva que não pode ser obtida apenas com software.

O vazio no mercado consumidor pode, na verdade, sinal de oportunidade. Existem vários setores, como educação, redes sociais, saúde mental e tecnologia governamental, onde há quase zero de empresas de IA. Quanto menor o investimento nesses setores, maior historicamente tem sido o retorno potencial.

Por fim, a lição mais importante. Empresas bem-sucedidas não começam "fazendo o produto e vendendo", mas sim entendendo "quem já consegue alcançar e o que eles precisam urgentemente". Cartões de visita se tornam canais de distribuição. A rede do YC vira cliente. A rede de antigos empregadores se torna o primeiro mercado.

O que os futuros empreendedores devem evitar é infraestrutura de agentes não diferenciada, serviços de IA sem vantagem de dados, e fluxos de trabalho genéricos. Provedores de modelos base podem incorporar as mesmas funções em seis meses. Empresas sem defesas não conseguirão sustentar-se por muito tempo, mesmo que monetizem rapidamente.

A coisa que mais me impressionou foi o pitch do hotel na Lua. Uma carta de intenção de investimento de 500 milhões de dólares, convite da Casa Branca. O ambiente da sala mudou em um instante. Metade achei que era loucura, mas a outra metade achei que poderia ser possível. Essa diferença talvez seja a essência do perfil do empreendedor.