#Gate广场五月交易分享

‍# Trump visita à China em 13 de maio
Trump visita à China em 13 de maio, o mercado de ações da A股 dispara, onde estão as oportunidades de investimento subsequentes?

De 13 a 15 de maio, Trump realizará uma visita de Estado à China, sendo a primeira desde 2017. Os tópicos a serem discutidos são bastante amplos, incluindo tarifas, Irã, TW, IA e minerais estratégicos. Hoje, o mercado de ações da A股 também subiu rapidamente, liderado por ações de semicondutores, armazenamento de chips e outros conceitos. Nos próximos dois ou três trimestres, o Pequeno Financeiro acredita que duas áreas serão as principais linhas de investimento: oportunidades no mercado de ações em setores de tecnologia e IA, e o mercado de criptomoedas.

Um, reflexo financeiro dos principais tópicos

‌Jogo de tarifas‌

A Suprema Corte dos EUA já decidiu que as tarifas impostas por Trump anteriormente com base na Lei de Poderes de Emergência Econômica Internacional são inválidas (fonte confiável), e a nova tarifa global de 10% enfrenta controvérsia legal (fonte confiável). Se esta reunião resultar em uma trégua comercial faseada (como a extensão do período de isenção de tarifas), beneficiará diretamente os seguintes setores:

‌Ações chinesas dependentes de exportação‌ (como comércio eletrônico transfronteiriço, manufatura eletrônica)

‌Empresas de reparo da cadeia de suprimentos global‌ (transporte marítimo, logística portuária)

‌Setores com superávit comercial com os EUA‌ (eletrodomésticos, equipamentos mecânicos)

‌Efeito de transbordamento da crise no Irã‌

A escalada da situação no Oriente Médio interrompe o navegação no Estreito de Hormuz (fonte confiável), elevando os preços do petróleo e de ativos de refúgio. Se China e EUA cooperarem na segurança do canal de energia:

‌Setores de substituição de petróleo e gás‌: cadeia de energia renovável (fotovoltaico, armazenamento de energia), transporte de GNL

‌Oscilação de ativos de refúgio‌: ouro pode sofrer pressão no curto prazo, mas os riscos geopolíticos de cauda ainda existem, mantendo seu valor de alocação

‌Colaboração em IA e minerais estratégicos‌

As negociações entre as partes sobre regras de governança de IA, fornecimento de minerais estratégicos como terras raras (fonte confiável) podem gerar:

‌Infraestrutura de computação‌ (centros de dados, módulos ópticos)

‌Autonomia e controle de minerais‌: empresas com avanços em extração de lítio de lagos salinos, ímãs permanentes de terras raras

‌Cadeia de produção de IA em conformidade‌: fornecedores de aprendizado federado, computação de privacidade

Dois, lógica de catalisação para os mercados de ações e criptomoedas

(1) Oportunidades estruturais no mercado de ações

‌Reavaliação do setor de crescimento tecnológico‌

Se houver consenso sobre o quadro regulatório de IA (como evitar descolamento tecnológico), isso aliviará preocupações do mercado com hard forks tecnológicos. Combinando com o fato de que, de janeiro a fevereiro, o crescimento dos lucros das empresas industriais atingiu o maior nível em 4 anos (fonte confiável) e o índice CSI 300 de Xangai e Shenzhen tem um prêmio de valor com dividend yield superior a 3% (fonte confiável), atenção a:

‌Aplicações comerciais de IA‌: modelos multimodais, softwares industriais

‌Indústria de semicondutores nacionalizada‌: fabricantes de equipamentos de gravação/depósito de filmes finos

‌Recuperação de setores cíclicos‌

Se o mecanismo de garantia de fornecimento de minerais estratégicos for implementado, isso impulsionará:

‌Extração de metais raros‌ (lítio, cobalto, terras raras)

‌Tecnologia de reciclagem de baterias‌: empresas de desenvolvimento de minas urbanas

(2) Janela de preparação para criptomoedas

O mercado atual apresenta um padrão de “Bitcoin forte - altcoins fracas” (fonte confiável), mas três mudanças marginais importantes merecem atenção:

‌Mudança na política do Federal Reserve‌

O mercado aposta na redução de juros na segunda metade de 2026 (fonte confiável). Se a reunião do Fed em maio emitir sinais dovish, a liquidez no mercado de criptomoedas se aliviará significativamente.

‌Migração da demanda por refúgio geopolítico‌

A escalada no Oriente Médio consome recursos militares dos EUA (fonte confiável), reduzindo a atratividade dos ativos tradicionais de refúgio, enquanto o BTC, como ativo não soberano, ganha destaque na alocação.

‌Aumento na clareza regulatória‌

A aprovação de ETFs de Ethereum pela SEC dos EUA pode avançar além das expectativas, acelerando o processo de conformidade do mercado de derivativos.