AI dorong suhu CPU ke tingkat tertinggi dalam sejarah Intel! Produsen CPU domestik berpotensi menyambut titik balik "realisasi kinerja"

Didorong oleh ledakan kekuatan komputasi AI, harga saham perusahaan terkait semikonduktor di pasar saham AS terus meningkat secara signifikan. Pada malam tanggal 11 Mei waktu Beijing, indeks Philadelphia Semiconductor di pasar saham AS sempat naik lebih dari 2%, dan harga saham perusahaan seperti Nvidia, Micron Technology, Qualcomm, Intel, AMD, dan lainnya mencapai rekor tertinggi sepanjang masa.

Sebagai chip kelas atas, CPU selalu menjadi salah satu kekurangan industri sirkuit terintegrasi di China. Dengan didorong oleh gelombang industri yang dipicu oleh permintaan inferensi AI dalam putaran ini, produsen CPU domestik diharapkan dapat mencapai terobosan ganda dalam kemampuan teknologi dan volume pengiriman produk lebih cepat, menyambut titik balik “realisasi kinerja”.

AI Meningkatkan Kepopuleran CPU

Pada malam tanggal 11 Mei waktu Beijing, pasar saham AS dibuka, saham chip melonjak tajam, indeks Philadelphia Semiconductor sempat naik lebih dari 2%, dan harga saham perusahaan seperti Nvidia, Micron Technology, Qualcomm, Intel, AMD, dan lainnya mencapai rekor tertinggi sepanjang masa, Qualcomm sempat naik lebih dari 13%, Intel sempat naik lebih dari 6%, dan dalam satu tahun harga sahamnya meningkat lebih dari 5 kali lipat.

Pada tanggal 10 Mei waktu setempat, CEO Nvidia Jensen Huang menyampaikan pidato utama di upacara wisuda angkatan 2026 di Carnegie Mellon University di AS, dan dianugerahi gelar doktor kehormatan di bidang ilmu pengetahuan dan teknologi, sementara yang menyerahkan gelar tersebut adalah CEO Intel Chen Liwu.

Chen Liwu kemudian memposting di X bahwa Intel dan Nvidia sedang bekerja sama mengembangkan produk baru yang menarik.

Saat ini, kedua perusahaan belum mengonfirmasi secara resmi rincian produk tertentu.

Nvidia dan Intel sebelumnya telah mengumumkan akan bekerja sama di berbagai bidang produk. Nvidia menginvestasikan 5 miliar dolar AS ke Intel untuk pengembangan bersama pusat data dan platform konsumsi, melibatkan beberapa bidang inti seperti prosesor kustom, kemasan canggih, dan manufaktur kontrak.

Di balik lonjakan harga saham Intel adalah pergeseran struktural dari permintaan kekuatan komputasi AI dari “pelatihan sebagai raja” ke “inferensi dan agen cerdas sebagai penguasa”, CPU beralih dari pendukung GPU menjadi pusat utama sistem AI, kembali ke posisi terdepan industri, permintaan pasar meningkat pesat, dan ini mendorong harga saham Intel dan AMD terus naik.

Dalam era aplikasi AI dan agen cerdas, peningkatan penggunaan CPU berasal dari dua aspek:

Pertama, seiring model besar yang berjalan dari laboratorium ke penerapan skala besar, permintaan inferensi melampaui pelatihan. Terutama setelah agen cerdas AI menjadi bentuk aplikasi utama, tugas sistem kompleks seperti interaksi dinamis, penilaian logika, manajemen status, dan kolaborasi antar model, lebih dari 90% ditanggung oleh CPU, langsung mendorong permintaan CPU meningkat secara besar-besaran. Kedua, di tengah ekspansi pasar inferensi AI yang cepat, chip ASIC yang lebih efisien secara energi tumbuh lebih cepat dari GPU, tetapi ASIC hanya mampu menyelesaikan tugas “perhitungan”, tidak dapat menangani pekerjaan komprehensif seperti interaksi dan penjadwalan yang dilakukan CPU, sehingga dalam server AI dan sistem pusat data, diperlukan lebih banyak CPU.

Saat ini, rasio komputasi tipikal adalah 1 CPU dengan 8 GPU (1:8). Lembaga industri seperti TrendForce memperkirakan bahwa seiring waktu, rasio ini mungkin akan mendekati keseimbangan, bahkan berbalik.

Permintaan yang meningkat pesat, ditambah kapasitas produksi yang terbatas, pasar CPU global mulai mengalami kekurangan pasokan, dan tren kenaikan harga pun dimulai.

Secara keseluruhan, sejak Maret 2026, harga CPU konsumen meningkat antara 5% hingga 10%, harga CPU server meningkat antara 10% hingga 20%, dan CPU AI kelas atas meningkat lebih dari 30%. Di saluran distribusi, kekurangan pasokan telah menyebar dari CPU server kelas atas ke seluruh kategori, waktu pengiriman produk CPU server lebih lama, dan beberapa model harganya melipatganda.

Lembaga memperkirakan bahwa kekurangan CPU global akan sulit diatasi pada 2026-2027. Informasi dari rantai pasok menunjukkan bahwa Intel dan AMD sedang merencanakan kenaikan harga baru di kuartal ketiga tahun ini.

CPU Domestik Menyambut Terobosan Baru

“Secara keseluruhan, permintaan pasar tahun ini cukup baik, produsen domestik hampir belum menaikkan harga,” ujar seorang pejabat dari produsen CPU domestik kepada wartawan. Menurutnya, karena kenaikan harga memori, penjualan produk CPU konsumen lama yang kompatibel dengan DDR4 meningkat secara signifikan, dan permintaan untuk produk server juga berkembang pesat.

CPU domestik sedang mengejar performa agar setara dengan produk utama internasional, dari tahap “cukup bisa digunakan” ke tahap “mudah digunakan”.

“Perusahaan D, Lenovo Kaitan, Zhiwei Smart dan pabrik OEM lainnya telah memulai proyek verifikasi dan memasuki tahap pengujian untuk KH-50000, dan diperkirakan pada 2026 sebagian besar pelanggan yang telah memulai proyek akan mampu melakukan produksi massal server lengkap.” Dalam balasan pertanyaan kedua dari IPO di papan teknologi baru yang baru diungkapkan, Zhaoxin mengungkapkan kemajuan produksi CPU server mereka.

Zhaoxin mengungkapkan bahwa pada kuartal ketiga 2025, perusahaan meluncurkan produk CPU server generasi baru KH-50000, saat ini sudah menjual 500 unit, dengan pendapatan total 9.910.500 yuan. Produsen server utama domestik D telah menerima pesanan pembelian 1.000 prosesor KH-50000 dari China Electronics International.

Data publik menunjukkan bahwa saat ini, CPU domestik terbagi menjadi tiga jalur teknologi utama: X86, ARM, dan instruksi set mandiri, produk hampir mampu mencakup semua skenario dan memenuhi kebutuhan pasar domestik. Di jalur teknologi X86, terdapat perusahaan seperti Hygon Information dan Zhaoxin; di jalur ARM, ada Huawei Kunpeng dan Tianjin Feiteng; dan perusahaan yang mengembangkan instruksi set mandiri meliputi Longxin Zhongke dan Shenwei.

CPU domestik mana yang paling unggul? Dalam balasan pertanyaan, Zhaoxin mengutip data dari Yicai Think Tank yang mengungkapkan bahwa di pasar server industri utama, pada 2024, Hygon Information dan Huawei Kunpeng bersama-sama menguasai lebih dari 90% pangsa pasar, sementara empat produsen CPU domestik lainnya (Zhaoxin, Longxin, Feiteng, Shenwei) memiliki pangsa pasar kurang dari 10%.

Di pasar prosesor PC desktop utama industri, Zhaoxin menguasai sekitar 40% pangsa pasar pada 2024, menempati posisi pertama.

Hygon Information dan Longxin Zhongke juga baru-baru ini mengungkapkan perkembangan bisnis terbaru mereka.

Longxin Zhongke mengungkapkan bahwa dalam survei baru-baru ini, mereka menyatakan bahwa CPU server Longxin saat ini banyak digunakan dalam skenario komputasi cerdas, seperti pusat komputasi cerdas baru di Pelabuhan Zhengzhou yang telah menggunakan lebih dari 500 server yang semuanya memakai chip server Longxin 3C6000/D, dan sudah ada beberapa kasus penerapan; mereka juga berharap dapat melakukan terobosan di bidang chip server penyimpanan pada paruh kedua tahun ini.

Hygon Information mengungkapkan bahwa saat ini, permintaan kekuatan komputasi AI meledak, dan perusahaan menghadapi tiga peluang utama:

Pertama, ledakan permintaan kekuatan komputasi AI, percepatan pembangunan model besar dan pusat komputasi cerdas, mendorong permintaan produk komputasi pintar seperti DCU terus meningkat; kedua, percepatan domestikasi dan penerapan di bidang komersial, produk perusahaan di pasar komersial juga mendapatkan pengakuan luas dari pelanggan, membentuk penjualan skala besar, dan mendukung pengembangan pasar CPU dan DCU perusahaan; ketiga, pemberdayaan ekonomi digital, kemajuan pembangunan Digital China, transformasi digital di sektor pemerintahan, keuangan, energi, dan industri lainnya, mendorong peningkatan permintaan komputasi umum dan pintar.

Data terbuka menunjukkan bahwa pada 2024, penjualan pasar CPU domestik mencapai sekitar 250 miliar yuan, meningkat 41,3% dari tahun sebelumnya. Dari 2025 hingga 2027, tingkat pertumbuhan tahunan gabungan CPU domestik diperkirakan mencapai 13,3%, dan pasar diperkirakan akan melebihi 360 miliar yuan pada 2027.

Di bidang server AI, kompetisi kekuatan komputasi global semakin memanas, mendorong lonjakan permintaan CPU dan chip AI. IDC memperkirakan bahwa pada 2025, pengiriman server AI di China akan meningkat 56,3% secara tahunan, mencapai 985.000 unit; dan diperkirakan pada 2029, pengiriman akan mencapai 2,72 juta unit, dengan skala pasar China melebihi 350 miliar yuan.

Perlu dicatat bahwa di bidang chip prosesor kelas atas, karena arsitektur X86 dimulai lebih awal dan memiliki ekosistem yang lebih matang dibanding arsitektur lain, mereka memiliki keunggulan yang jelas.